09
Mar
Sans aucun doute, la séance du jour sera marquée par l’attentisme des opérateurs. En effet, ces derniers ont les yeux braqués sur la réunion de la Banque centrale européenne (BCE) de jeudi. Du côté du calendrier économique, nous prendrons connaissance des données relatives à la production manufacturière et industrielle au Royaume-Uni à 10h30. Aux Etats-Unis, le département de l’Energie publiera les stocks hebdomadaires de pétrole pour la semaine terminée au 4 mars. En Asie, les places boursières ont clôturé en territoire négatif. À Tokyo, l’indice NIKKEI225 a terminé en repli de 0,84 % à 16 642,20 points en raison du raffermissement du yen et des prises de bénéfices sur les marchés actions.
BCE + BoE = Tensions sur le marché des changes !
Les marchés européens devraient évoluer dans de faibles volumes en raison des attentes autour de la Banque centrale européenne Pour rappel, le consensus s’attend à ce que l’institution augmente ses achats d’actifs de 10 milliards d’euros et abaisse de 10 points de base le taux de rémunération des dépôts. Bien sûr, Mario Draghi va devoir se livrer à un véritable numéro d’équilibriste pour ne pas décevoir. Sur le marché des changes, la paire EURUSD est repassée en tendance baissière et évolue désormais sous le support des 1,10 $. En conséquence, nous anticipons un retour des prix sur le niveau des 1,0903 $ à court terme.
Alors que les investisseurs attendent de pied ferme la réunion de la BCE, le sujet du « BREXIT » pointe de nouveau de bout de son nez sur les marchés. En effet, Mark Carney, gouverneur de la Banque d’Angleterre (BoE), s’est dit en faveur de l’accord conclu entre la Grande-Bretagne et l’Union Européenne (UE). « L’accord a traité des sujets que la Banque d’Angleterre a identifiés comme importants, étant donné la vraisemblable nécessité de la poursuite de l’intégration dans la zone euro, pour qu’elle puisse continuer à être en mesure de remplir ses objectifs », estime-t-il. Enfin, les incertitudes relatives à la croissance mondiale et au référendum sur l’UE laissent penser que la BoE ne relèvera pas ses taux en 2016.
Au chapitre des matières premières, les atermoiements de l’OPEP font vaciller les prix du pétrole. En effet, l’agence de presse Dow Jones News nous apprend que le Koweït ne gèlera sa production de brut que si l’Iran fait de même. En effet, Anas al Salah, ministre du Pétrole, a déclaré que « Le Koweït ne s’engagera à aucun éventuel (accord) mondial sur un gel des niveaux de production de brut que si les grands producteurs, dont l’Iran, font partie de l’accord. ». Outre cette cacophonie pétrolière, l’association professionnelle API (American Petroleum Institute) a fait état d’une hausse des stocks hebdomadaires de pétrole à 4,4 millions de barils pour la semaine terminée au 4 mars.
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09
Fév
Avant toute chose, précisons que le calendrier économique de ce mardi est globalement vide. Autrement dit, les mêmes grands biais boursiers traités ici depuis plus de six semaines seront clairement à l’œuvre. Au-delà du contexte pétrolier et des tensions asiatiques, nous reviendrons surtout en séances aujourd’hui sur l’importance technique des niveaux (supports) qui sont en cours de rupture sur l’ensemble des grands indices habituellement traités. Et pour cause, la rupture de ces zones profite grandement à notre trame négative bien qu’il soit difficile de s’en réjouir tant les sujets inquiétants se multiplient. Décryptage.
« Éternel » renforcement de la trame
Cette nuit, les indices asiatiques sont clairement entrés dans une nouvelle accélération baissière. Citons par exemple le Nikkei 225 (principal indice japonais) qui a encaissé une baisse de 5,4%. La devise nippone n’est pas en reste avec un nouveau point haut de quinze mois, touché face au dollar américain. Côté chinois, rappelons que les fêtes du nouvel an lunaire paralysent l’activité. En Occident, notre attention se portera sur ce que nous appelons traditionnellement « la locomotive », à savoir le S&P500. Tout maintien sous les 1 850 points entretiendra clairement la pression baissière quotidienne sur les valeurs hautement corrélées comme le DAX30.
Précisément, sur l’indice allemand, nous travaillerons aujourd’hui au travers d’un point de confluence fixé sur les 9 115 points. Les niveaux identifiés pour cette semaine et qui nous servirons de supports et de résistances sont particulièrement éloignés comme nous le verrons en séances quotidiennes. En effet, l’indice allemand a passé très peu de temps sur les cotations actuelles, dans son histoire boursière. Autrement dit, peu de chandeliers japonais ont pu s’accumuler sur les niveaux considérés. Il faudra donc, plus que jamais, s’adapter à ce contexte explosif au travers d’une très nette préférence baissière pour nos opérations de Scalping.
Côté Vix, suite au gros Take Profit touché hier (sur l’opération ouverte jeudi dernier), nous chercherons à nous replacer en respectant globalement les mêmes niveaux d’entrée, de Take Profit et de Stop Loss via une nette préférence haussière à moyen terme (compte tenu de notre approche baissière sur les indices occidentaux et en particulier sur le S&P500). Les secteurs bancaires européens seront à nouveau sous très haute pression, suite aux récents reculs enregistrés face aux déboires italiens que nous traitions en fin de semaine dernière. Côté DAX30, nous surveillerons en particulier Deutsche Bank : mastodonte bancaire européen ayant les « ratios capitalistiques les plus faibles de l’ensemble des grandes banques mondiales » comme le rappelle à juste titre ce matin John Wiburg d’Investir (Les Echos).
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