Points de discussion :

• Prix du pétole brut contenu alors que le dollar américain et l’OPEP rivalisent pour l’influencer
• Les données des inventaires API peuvent montrer que les producteurs d’appoint annulent les restrictions d’approvisionnement
• Le prix de l’or continue de trouver un soutien dans le déroulement du “trading de Trump”

Le pétrole brut marque le pas dans un territoire familier, avec des traders qui ne sont apparemment pas inspirés pour prendre des paris directionnels fermes au sein d’une lutte acharnée entre la faiblesse favorable du dollar américain et scepticisme à propos de l’influence durable de l’accord de restriction d’approvisionnement de l’OPEP. Chaque semaine le flux de données d’inventaire de l’API peut aider à sortir de l’impasse dans les heures qui suivent.

Baker Hughes a signalé que la semaine dernière, le nombre de plates-formes pétrolières américaines en fonctionnement a atteint son plus haut niveau en 14 mois. Si cela est suivi d’une reprise dans les stocks, cela peut stimuler le sentiment récemment apparu que les efforts de l’OPEP pour augmenter le prix pourraient être voués à l’échec comme les producteurs d’appoint accroissent le rythme de la production. Il est inutile de dire que le pétrole …

Points de discussion :

• Le cours de l’or chute pendant la pause observée dans le « Trump Trade »
• Le risque de volatilité spontanée est élevé alors que les marchés considèrent la perspective fiscale des États-Unis
• Le prix du pétrole brut marque le pas, se réfère aux données de l’EIA pour obtenir des indices sur la direction

Le cours de l’or a chuté alors que le dollar américain a effectué une correction à la hausse après avoir chuté pour atteindre un point bas de sept semaines. Le mouvement semble constituer un « jour de congé » général pour ce qu’on a appelé le “Trump trade” : le billet vert a augmenté en même temps que les rendements des obligations du trésor américain et les actions progressent. Sans surprise, de l’autre côté de l’équation nous avions une baisse du métal jaune.

À partir de ce niveau, un calendrier économique calme pousserait probablement les marchés à se préoccuper de surveiller Trump alors que les investisseurs essayent de deviner le futur de la politique fiscale. La voie de la moindre résistance semble favoriser l’or alors que les traders réduisent l’exposition établie après l’élection de l’année dernière, mais un grand titre qui …

Contenu :

• Le S&P 500 est positionné pour le niveau 2300/20
• Un fort mouvement vers la consolidation fera naitre la possibilité d’une tentative échouée de cassure
• Perspectives techniques du Nasdaq 100/Dow Jones, cibles

Idées et guides de trading

Pour commencer la semaine, nous avons examiné un triangle se formant sur « l’épaule droite » d’une figure épaule-tête-épaule inversée de continuation ; l’écart déclenché officiellement hier a donné le coup d’envoi à ce qui entrainera désormais une hausse prolongée en dehors de la base de six semaines.

Nous avons maintenu une posture neutre pour tout le temps que le marché restera dans une phase de congestion :

“Tant que le marché demeure confiné dans sa récente fourchette, le trading restera difficile. Notre approche en ce moment consiste à attendre que le marché se desserre avant de réagir en conséquence. Avec la réduction de la fourchette (triangle), nous assisterons bientôt à un mouvement vers l’expansion du prix”.

En effet, cela semble être le cas en ce moment.

Le S&P est positionné pour effectuer un rallye vers le niveau psychologique de 2300 et le mouvement mesuré cible la figure de continuation épaule-tête-épaule inversée à environ 2320. La résistance mineure se trouve sur la partie inférieure d’une paire …

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Points de discussion :

• Stratégie technique du GBP/USD : Mitigé à moyen terme ; Haussier à court terme.
• Après le ‘discours sur le Brexit’ de la semaine dernière de Theresa May suivi du verdict de la Cour suprême du Royaume-Uni concernant les procédures de mise en place du Brexit, le GBP/USD s’est élancé vers des points hauts de six semaines.
• Si vous cherchez des idées de trading, consultez nos guides de trading. Ils sont gratuits et mis à jour pour le premier trimestre de 2017. Si vous cherchez des idées pour des perspectives davantage à court terme, veuillez consulter notre Indicateur de l’indice du sentiment spéculatif (SSI).

Dans notre dernier article, nous considérions la perspective du développement d’une tendance haussière dans le GBP/USD après que le ‘discours sur le Brexit’ de Theresa May avait entraîné la paire vers de nouveaux points hauts à court terme. Ceci, associé au fait que les traders baissiers ont été dans l’impossibilité d’effectuer une cassure en dessous de 1.2000 depuis le précédent mouvement vers le bas a ouvert la voie à une éventuelle poursuite du …

Contenu :

• le DAX effectue une cassure…enfin
• Niveaux du dessus en jeu
• Le CAC 40 semble reprendre plus haut après la fin de la phase corrective

Guides et idées de trading

Finalement, le DAX, après trois semaines de consolidation, s’est libéré et cela mérite un point d’exclamation. La hausse à 1,8 % a amené le DAX au premier niveau de résistance que nous avons sur nos graphiques juste au-dessus de 11800. Aujourd’hui, il Å“uvre pour se déplacer au niveau suivant autour de la marque 11920. Ces niveaux arrivent sous forme d’une série de points hauts plus bas créée en 2015 après la chute à partir des points hauts record. En cas de mouvement au-delà de 11920, nous tablerons sur 12079.

Dans le très court terme, la prudence est de mise pour établir de nouvelles positions longues étant donné la force avec laquelle le marché a affiché un retournement de tendance à la hausse dans les quelques dernières sessions passées ; une approche prudente consisterait à attendre un repli/une poursuite dans les cadres temporels intrajournaliers (cadres temporels de 1,2 heure). Un repli et un maintien autour de 11802, le premier niveau de résistance désormais devenu support, …

Points de discussion :

• Le prix du pétrole brut marque le pas, tout à fait indifférent à la surprise des inventaires de l’EIA
• Le prix de l’or part à la baisse alors que les rendements des bons du Trésor américain effectuent à nouveau une poussée vers le haut
• Les marchés restent totalement consommés par le jeu de devinettes résultant de l’observation de Trump

Le prix du pétrole brut continue de marquer le pas dans un territoire familier. Une taille plus importante que prévu de l’inventaire communiqué par l’EIA a un peu exercé une pression de vente, mais n’a pas réussi à pousser les prix en dehors des fourchettes récentes. Les données ont montré que les réserves ont présenté un ajout de 2,84 millions de barils la semaine dernière, beaucoup plus que le gain de 1,47 millions de barils prévus par les économistes.

Le prix de l’or a baissé alors que les rendements des obligations du Trésor américain atteignaient un niveau plus élevé dans un contexte largement à risques, affaiblissant la demande pour des actifs non productifs d’intérêt. Le passage à l’achat est cependant à peine assuré alors que les investisseurs qui observent Trump luttent pour déterminer …

Points de discussion :

• Stratégie technique de la paire EUR/USD : Flat
• Le positionnement du graphique de l’euro suggère qu’un renversement baissier par rapport au dollar pourrait se préparer
• Les considérations risques/rendements, l’incertitude fondamentale plaident contre les positions courtes

L’euro met en place une figure en chandelier baissière de couverture nuageuse sombre, suggérant que les débuts d’un renversement baissier par rapport au dollar américain pourrait commencer à prendre forme. La divergence négative sur l’indicateur RSI suggère la disparition d’une dynamique haussière et renforce l’hypothèse d’un scénario baissier.

À partir de ce niveau, une clôture jour en-dessous de la ligne de tendance montante à 1,0684 ouvre la voie pour un test de l’expansion de Fibonacci à 14,6 % à 1,0589. Alternativement, un mouvement haussier franchissant le retracement de Fibonacci à 38,2 % à 1,0828 ouvre la voie pour un défi du seuil à 50 % à 1,0978.

Les considérations risque-rendement s’opposent à l’adoption d’une position courte aux niveaux actuels étant donné que les prix se trouvent carrément au-dessus du support à court terme. Par ailleurs, la menace que le “Trump trade” reprenne son cours rend le billet vert vulnérable. En fin de …

Points de discussion :

• Le cours de l’or peut étendre ses pertes si le PIB américain au quatrième trimestre bat les prévisions
• La continuation de la tendance demande une vision plus claire des tendances de la politique fiscale
• Le prix du pétrole brut rebondit alors que la Maison-Blanche annonce l’application d’un droit de douane sur le Mexique

Le cours de l’or évolue vers une quatrième journée consécutive de perte, cette-fois dominée par la reprise du dollar américain. Le métal jaune ne semble pas pouvoir effectuer une cassure cette semaine. Le billet vert notamment s’est écarté de la dynamique risque on/off plus tôt cette semaine, mais l’or a tout de même souffert avec la hausse des coûts d’emprunt. Maintenant, avec la reprise de la devise américaine et le statu quo observé pour les rendements, l’actif anti-fiat en stand-by semble ne plus être attirant pour les investisseurs.

À partir de ce niveau, les chiffres du PIB américain pour le quatrième trimestre sont clairement sous le feu des projecteurs. Un ralentissement est prévu, avec le taux de croissance annuel qui chute à 2,2 pour cent par rapport à un taux plus intéressant de 3,5 pour cent enregistré au cours des trois mois précédant …

Points de discussion :

• Analyse technique de l’USD/JPYPY: une fourchette nette attend à proximité de la cassure
• Article précédent : Analyse technique de l’USD/JPY : Le paysage mouvant renforce le JPY
• Le SSI est actuellement à -1.1401 pour l’USD/JPY alors que 53 % de traders au détail adoptent actuellement des positions courtes: Pour rester informé sur l’Indice du sentiment spéculatif, veuillez cliquer ici.
• Si vous cherchez des idées de trading, consultez nos Guides de trading.

Le 29 janvier 2016, la Banque du Japon a lâché une surprise importante dans les marchés financiers en introduisant des taux d’intérêt négatifs. Ce qui était tout aussi, sinon plus, surprenant était la réaction finale du marché par rapport au JPY suite à l’annonce des taux d’intérêt négatifs. Après une vente initiale du JPY qui a fourni à l’USD/JPY son plus haut écart minimum de 2016, le JPY a poursuivi sa progression haussière sur plusieurs mois qui a conduit à de multiples tentatives et échecs proches d’environ 100 ¥ par dollar américain.

Finalement, une mise en place du contrôle de la courbe de rendement par la Banque du Japon le 21 septembre combiné au “trading de reflation,” qui est agressivement entré en scène après …

Points de discussion :

• Le prix du pétrole brut est alourdi par les tendances de risque alors que le sentiment se dégrade
• La figure épaule-tête-épaule continue de suggérer que le prix de référence du WTI atteint le sommet
• Le cours de l’or rebondit sur le point bas de deux semaines et a la possibilité de prolonger la hausse

Le cours du pétrole brut a chuté en même temps que les actions et le dollar américain vendredi tandis que le prix de l’or a augmenté, effectuant ainsi un rebond à partir d’un point bas de deux semaines. Les fils de presse attribuent ce mouvement au décevant rapport sur le PIB américain qui a fait état d’un taux de croissance annualisé qui a chuté à 1,9 pour cent au quatrième trimestre. Ces prévisions sous-dosées demandent tablent sur 2,2 pour cent et marquaient un important ralentissement par rapport au 3,5 pour cent enregistrés au cours des trois mois allant jusqu’en septembre.

En effet, le mouvement a démarré bien avant que les données ne soient diffusées, même la diffusion des données ne semble pas avoir amplifié son élan. Les prix de référence du pétrole brut du WTI …